小麦财经新闻网_ADL指标的原理和计算方法

ADL指标又叫腾落指数或涨跌线指标,其英文全称是Advance Decline Line,缩写为ADL。它是专门研究股票指数走势的技术工具。

一、ADL指标的原理

ADL指标是以股票每天上涨和下跌的家数作为计算和观察的对象,借此了解的人气的兴衰,探测大势内在的动量是强势还是弱势,从而研判未来动向的技术指标。它是将在该市场上上市交易的所有股票家数中,每日上涨的股票家数减去下跌股票家数所得到的余额的累计。即将第一天上涨股票的家数减去第二天股票上涨的家数所得到的差数为第一天的ADL,第二天也是将上涨股票的家数减去下跌股票的家数 ,然后将所得到的差数与第一天的ADL值相加,所得到的累计额即为第二天的ADL值,依次类推。因此,我们可以知道,ADL指标是利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下跌家数的累计结果,小麦财经新闻网_与大势综合指数相互对比,对股票大势未来进行预测。

在正常情况下,大势指数上升,上涨股票的家数必然较多;相反,大势指数指数下跌,下降股票的家数较多。两者之间的关系往往成正比,而大势的升降与市场的人气的强弱情形也是相同的。但是,当大势指数接近高位或低位时,也常有例外发生。这主要是由于大势指数的计算一般都是以大势高低和股本总额的大小来选样加权计算的,这就使得市场上的高价股和股本流通盘大的股票(即指标股或成分股),其上升或下跌在指数运算中所占的比例甚重,对指数的涨跌影响较大。而市场上的主力为了吸引买盘的兴趣,或诱逼卖方抛售,达到有效控制市场的目的,经常利用股本大或者大势高的个股占大势指数的特性,刻意拉抬或者指标股,从而间接地影响大盘走势的涨跌。

ADL指标与大势指数比较类似,两者均为反映大势的动向和趋势,不对个股的涨跌提供讯号。但由于大势指数在一定情况下受指标股的影响,这些股票的异常走势(暴涨或暴跌)会对大势指数的走势带来影响,从而给投资者提供不真实的信息。为了弥补大势指数可能失真这方面的缺点,因此,在对大势指数中引入了腾落指标来辅助研判大势指数。

ADL指标是一个以个股涨跌家数的多少来进行大盘研判的大势型指标。由于其计算方式,是累计市场上所有交易的个股中上涨家数和下跌家数的差额,因此,只有大盘指数才有ADL指标值,而对个股来说就没有该指标。ADL指标计算方便、原理简单,对于观察大盘的实际人气具有独特的功能。

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  二、ADL指标的计算方法

ADL指标的计算比较简单。日ADL是每日上涨股票总数与下跌股票总数的差值的累计。一般为了准确反映大势走向,都采用一段时间内ADL的累计值为当天的ADL值。具体过程如下:

先假设知道了上一交易日的ADL值,然后,来计算当日的ADL值。

如果当日所有股票中上涨的共有A家,下降的共有F家,持平的为B家,这里涨跌标准是以当日收盘价与上一日收盘价相比较。这样当日的ADL值的计算公式为

当日ADL=上一日ADL+A-F

由上式推出:

当日ADL=∑A-∑F

式中,∑A表示从开始交易的第一天算起,每一个交易日的上涨家数的总和

∑F表示从开始交易的第一天算起,每一个交易日的下跌家数的总和

这里需要强调的是,和其他指标完全不同的,ADL指标既没有周ADL指标、月ADL指标、年ADL指标,也没有分钟ADL指标等各种类型指标,它只有日ADL这一种指标。在实际运用中,由于技术软件的日益普及,因此,日ADL值的计算都会由计算机快速完成,投资者无需自己动手计算ADL值,主要是要了解日ADL的计算原理和方法,从而熟悉掌握ADL指标的各种方法和技巧。

三、ADL指标的一般研判标准

与其他技术指标不同的是,一般情况下,ADL指标不仅只能用于大盘走势、不能用于个股,而且,ADL指标只能用于大盘的日走势这一种。

ADL的应用重在研判其曲线的走势,并不看重取值的大小。ADL指标的一般研判标准主要集中在ADL曲线与大势指数曲线的同步走势及相反走势等的配合使用上。

1)、ADL曲线与大势指数曲线的同步走势

1、ADL曲线与大势指数曲线同步上升,并创新高,则可以判断大势的上升趋势将继续,大势短期内向下反转的可能性不大。

2、ADL曲线与大势指数曲线同步下跌,并创新低,则可以判断大势的下降趋势将继续,大势短期内向上反转的可能性不大。

3、在上涨的多头市场里,当ADL曲线呈上升趋势,其间如果突然出现急速下跌的现象,接着又立即掉头向上,并创下新高,同时大势指数曲线也呈相似走势时,则表示多方力量很强大,行情有可能再次向上,再创新高。

4、在下跌的空头市场里,当ADL曲线呈下跌趋势,其间如果突然出现急速上升的现象,接着又立即掉头向下,并创下新低,同时大势指数曲线也呈相似走势时,则表示空方力量很强大,行情又可能再次向下,再创新低。

2)、ADL曲线与大势指数曲线的相反走势

1、在上涨的多头行情里,如果大势指数已经进入高位时,小麦财经新闻网_而ADL曲线并没有同步上升,而是开始走平或下降,这是大势的向上趋势可能将结束的。

2、在下跌的空头行情里,如果大势指数已经进入低位时,而ADL曲线并没有同步下跌,而是开始走平或调头上升,这是大势的向下趋势可能进入尾声的。股票软件

3、大势指数从高点回落,整理后再度上涨,并接近前期高点或创新高后,而ADL曲线却盘桓不前或无法冲过前期高点时,说明大势随时有向下反转的可能。

4、大势指数从低点反弹,反弹后再度下跌,并接近前期低点或创新低后,而ADL曲线却无法跌破前期低点并走平或向上掉头时,小麦财经新闻网_说明大势的跌势可能已有转机,随时可能向上反弹。

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